期权盈亏分析心得分享（期权的盈亏分析）

本篇文章给大家谈谈期权盈亏分析心得分享，以及期权的盈亏分析对应的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。

本文目录一览：

• 1、期权的盈亏图横轴表示什么
• 2、期权如何赚钱?
• 3、看涨期权买卖双方盈余情况
• 4、期权损益平衡点问题

期权的盈亏图横轴表示什么

期权的盈亏图横轴表示标的资产的价格。详细解释如下：在期权的盈亏图中，横轴主要用于表示标的资产的价格。这个标的资产可以是股票、债券、商品等金融产品。期权是一种金融衍生品，它赋予购买者在未来某一特定日期以特定价格购买或出售标的资产的权利，但并不是义务。

盈亏平衡点（Break Even Point，简称BEP）又称零利润点、保本点、盈亏临界点、损益分歧点、收益转折点。通常是指全部销售收入 等于全部成本时（销售收入线与总成本线的交点）的产量。以盈亏平衡点的界限，当销售收入高于盈亏平衡点时企业盈利，反之，企业就亏损。

策略到期损益如上图所示，横轴之上是盈利，之下是亏损。从图中可以看出，策略的收益无限，而风险有限。举个例子：某股票现价100元，此时买入2月到期的执行价为100元的跨式策略，认购期权价格为5元，认沽期权价格为4元，那么策略成本就等于4+5=9元。

【1】买入看涨期权：行权收益=标的资产价格-（权利金+执行价格）。【2】买入看跌期权：行权收益=执行价格-（权利金+标的资产价格）。【3】卖出看涨期权：面临买方行权时，最大收益是建仓时获得的权利金，损失=标的资产价格-（权利金+执行价格）。

期权如何赚钱?

1、期权通过赚取差价赚钱。期权的赚钱方式主要依赖于其标的资产价格与行权价格之间的差价。当标的资产价格上涨超过行权价格时，或者投资者成功预测价格下跌并卖出期权时，投资者可以通过购买或卖出期权合约赚取差价利润。

2、期权是一种金融衍生品，其赚钱机制主要来源于对标的资产价格变动的预测和风险控制。通过购买期权，投资者可以支付一定的权利金，获得在未来某一时间以特定价格买卖标的资产的权利，而非义务。这意味着投资者可以通过购买期权来规避风险或增加杠杆效应，从而获取利润。

3、股票期权公司主要通过以下几种方式赚钱： 交易差价： 股票期权公司的一个主要收入来源是通过买卖期权合约来赚取差价。当期权公司购买期权的成本低于其销售给客户的价格时，两者之间就会产生利润。这种利润的产生依赖于市场预测的准确性以及交易策略的选择。

4、赚取方式二：通过权利金差价盈利。 期权交易中的权利金是购买期权时支付的费用。当交易者预测市场走势准确且成功买入或卖出期权时，可以利用市场波动产生的权利金差价盈利。

看涨期权买卖双方盈余情况

期权的交易是一种零和游戏。卖方的盈亏与卖方的盈亏相反。在看涨期权中，买方付出的是权利金，其最大的亏损就是权利金，其盈利是无限的。对于卖方来说，其盈利只有权利金，亏损却是无限的。举个例子，某投资者以5元的价格，买入某股票看涨期权，当股票价格涨到15块时可以行权。

当预期某种商品和金融证券的价格呈上涨趋势时，人们会愿意购买该看涨期权，如果预期正确，这种期权会为购买者带来盈利，反之该期权购买者的最大损失只有期权权利金。 基本运用： （1）获取价差收益 交易者认为标的资产价格上涨的可能性很大，可以考虑买入看涨期权以获得权利金价差收益。

投资者之所以买入看涨期权，是因为预期这种金融资产的价格将会上涨。买入看涨期权是指购买者支付权利金，获得以特定价格向期权出售者买入一定数量的某种特定商品的权利。当投资者预期某种特定商品市场价格上涨时，可支付一定的权利金买入看涨期权。

一旦价格果真上涨，便履行看涨期权，以低价获得期货多头，然后按上涨的价格水平高价卖出相关期货合约，获得差价利润，在弥补支付的权利金后还有盈余。如果价格不但没有上涨，反而下跌，则可放弃或低价转让看涨期权，其最大损失为权利金。

及时对冲，下降危险 例如你买入的是看涨期权，期限是1个月，假如这期间有突发状况或是你判别失误，标的股票现已确定要跌落，你就能够在时间到期之前及时的买入一手或是多手看跌期权，然后对冲你的危险，因而，聪明的出资者不仅能够防止危险，甚至能够化危险为盈余。

收入策略：增强和保护投资组合的回报 一种常见的收入策略是在持有股票的同时卖出相关标的股票的看涨期权。这种期权交易策略被称为备兑看涨期权组合。备兑看涨期权组合策略分为两种，一种是卖出平值看涨期权，另一种是卖出2%虚值程度的看涨期权。

期权损益平衡点问题

1、如果到期的时候，小麦价格跌到280美分或以下，那么两个期权都不会被行权，那么损益就是期权价差为 -4美分/蒲式耳。因此也不会有盈亏平衡点。那么盈亏平衡点一定在280~290美分之间，此时，280美分的看涨期权会被执行，而且290美分的看涨期权的持有者不行权。

2、以盈亏平衡点的界限， 当销售收入高于盈亏平衡点时企业盈利，反之，企业就亏损。 盈亏平衡点可以用销售量来表示，即盈亏平衡点的销售量； 也可以用销售额来表示，即盈亏平衡点的销售额。盈亏平衡点是用图形表示的当销售收入等于生产成本时的点。当收入低于盈亏平衡点是，即是亏损，反之，则是赢利。

3、【答案】：B 对于看涨期权，期权损益=标的物市场价格-执行价格-权利金，所以要使损益为0，标的物市场价格=执行价格+权利金。

4、损益平衡点，就是多头和空头的净损益相等时的股票价格，多头与空头净损益相等，说明两者的净损益都是0，体现的是零和博弈。

5、期权的盈亏平衡点是指在期权交易中，达到该价格时，投资者的损益为零，即没有盈利也没有亏损。这个点是在期权到期时，标的资产价格达到的价格水平。在期权交易中，投资者通过买入或卖出期权，形成不同的策略，这些策略在不同的标的资产价格水平下会有不同的盈亏表现。

6、【答案】：B 根据期权交易基本策略原理，买进看跌期权多头和卖出看跌期权空头的损益平衡点都是执行价格-权利金。即看跌期权多头和空头损益平衡点=执行价格-权利金。故B项正确。

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